Уенделл Поттер колись був керівником у Cigna. Зараз він – викривач. За його словами, Закон про доступне медичне обслуговування (ACA) повзе у напрямку до «спіралі смерті». Це не просто теорія. Це відбувається. Здорові люди залишають пул застрахованих. Ті, хто залишається, більш хворі. Коли пул ризиків стає важчим з погляду захворювань, страхові внески різко зростають. Високі ціни виштовхують більше за здорових людей. Цикл повторюється. Все швидше.
Цифри не брешуть. Фонд Кайзера вивчив 77 страховиків у 16 штатах та окрузі Колумбія. Попередні розрахунки виглядають похмуро. Страхові внески на біржах ACA, як очікується, зростуть на 14% у 2027 році.
Це другий рік двозначного зростання.
Минулого року пропонувалося збільшення на 18%. Підсумкова цифра становила 20%. Чому? Медичні витрати зростають. Ліки дорогі. Ін’єкції GLP-1 для зниження ваги та лікування діабету – новий драйвер витрат. Потім Конгрес дозволив федеральним субсидіям закінчитися. Цей удар був твердим.
Від 2,6 до 3 мільйонів людей втратили страхування за ACA на початку 2026 року. Селін Гаундер зазначає, що це здорові люди, які йдуть. Це залишає вужчий пул ризиків для страховиків. Застраховані залишаються з цим рахунком.
Цей ринок обслуговує певну групу. Немає страхування від роботодавця. Ні Medicare. Ні Medicaid. В основному самозайняті. Власники малого бізнесу. Їм потрібна ACA через захист. Страховики не можуть відмовити вам через попередні захворювання. Вони не можуть обмежити довічні виплати. Ви можете залишатись на плані ваших батьків до 26 років. Це сітки безпеки. Але сітки безпеки не сплачують внески.
Деякий час податкові кредити виконували основну роботу. Якщо ви заробляли до 400% федерального рівня бідності (близько $62 000-70 000), субсидії покривали більшу частину болю. Потім продовження закінчилося. Ізоляція зникла.
Так що ми тут. Мільйони не застраховані. Це кінець?
«ACA немає у спіралі смерті. Кількість застрахованих впала на 3 мільйони після того, як Конгрес не продовжив розширені субсидії на премії. Але вихідні субсидії на премії ACA залишаються буфером проти цих змін». – Ларрі Левітт (KFF)
Він має рацію частково. Це заплутано, але поки що не мертве. Проблема у тому, хто платить. Близько 13% застрахованих сплачують повну ціну. Для них немає субсидій. Вони відчують зростання 2027 року у своєму гаманці щомісяця. Більшість отримують субсидії, які масштабуються зі зростанням премій, тому вони певною мірою захищені. Поки що.
Але чи почувається хтось у безпеці?
Подивіться на рахунок продуктів. Бензин. Усі. Інфляція становить приблизно 4% на рік. Але це брехня. Індекс споживчих цін вимірює те, що страховики сплачують лікування на основі претензій. Він не враховує вашої франшизи. Він ігнорує коплату. Він пропускає гроші, які ви сплачуєте зі своєї кишені, перш ніж страхування взагалі почне діяти. Реальна інфляція для пацієнтів вища. На багато вище. Коли зарплати не зростають, ви перестаєте купувати.
Медичне обслуговування – це не тільки ACA. Це фрагментований монстр. Ринок страхування від роботодавця охоплює понад 150 мільйонів осіб. Вони отримали зростання премій на 10% минулого року. З 2000 року сімейні премії зросли на 97%. Це не є стійким. Це поїдає зарплати. Це поїдає заощадження.
Майже половина американців каже, що медичне обслуговування недоступне. Навіть із страховкою. Половина дорослих не може впоратися з медичним рахунком у $500. Опитування Gallup показують, що третина людей готова обійтися без страхування, щоб заощадити гроші.
Зак Купер із Єльського університету вказує на справжню рану. Це зростання витрат на охорону здоров’я. Він вказує на звичайних підозрюваних: найвищі ціни на послуги. Платежі за послуги лікарям, котрі заохочують більше процедур. Консолідація лікарень, що утворює регіональні монополії. Ці сили спочатку збільшили витрати. Субсидії – це просто пластирі. Купер каже, що законодавці мають виправити драйвери, а чи не симптоми.
Ніхто не хоче визнавати, що система зламана докорінно. Ми продовжуємо закладати витік, поки труба не розірветься. ACA вмирає немає від природних причин. Її душить система, спроектована для отримання багатства у хворих. Преміум виростуть знову. Здорові підуть знову. Питання не в тому, чи вийде вона з-під контролю. Питання, хто зрозуміє падіння, коли вона нарешті вдариться об землю.
